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林庆丰 交易策略 解析

时间:2019-04-19 08:39    来源: 交易智慧   作者:祁连清水

摘要: 要在市场长期生存,要有好的交易习惯和严格纪律。看清市况、顺势交易。

 林庆丰 交易策略 解析


一、交易业绩

   固利资产管理(上海)有限公司投资总监。

   2007年开始交易股票。

   2008年交易外汇,2009年放弃外汇交易。

   2009年开始交易期货,前两年亏多赚少、大起大落。

   2011年有了相对稳定的盈利。

   2012年第二届国海良时杯期货实盘大赛年度第3名。

   2013年第三届国海良时杯期货实盘大赛年度第5名。

   2013年第五届蓝海密剑实盘大赛海军组第1名,获上校晋衔奖。

   2014年第六届蓝海密剑实盘大赛获中校晋衔奖,盈利62.6万元。

   2015年第七届蓝海密剑实盘大赛获上校晋衔奖,盈利337.2万元。


二、交易方法

1、交易风格

    2015年前交易风格是相对重仓+日内短线和隔夜波段相结合,这个风格适合当时行情,胜率也较高。把以前的交易风格和手法用在现在的市场,可能会死得很快。一是行情波动幅度较前几年明显放大;二是行情日内洗盘经常发生,重仓交易很可能爆仓。只能随着市场变化把仓位降低、降低账户风险。把本金保住才有可能走得更远。


2、交易系统

    要在市场长期生存,要有好的交易习惯和严格纪律:(1)顺势而为,看不准能忍,看得准就狠;(2)到了止损位严格止损,绝不逆势加仓;(3)合理的资金管理。

    交易策略是趋势跟踪为主、技术分析与基本面分析相结合,客观主观相结合。交易理念:看清市况、顺势交易。交易系统有2套:(1)单边趋势波段交易,(2)宏观对冲。

    除日内短线和短线波段,会配置中长线策略。中长线策略有严格的仓位限制,中长线单初始仓位一般不超过10%,盈利加仓后不超过30% 。资金比例调整来自对行情的预判,如果判断短期行情振荡为主,就采取短线主观策略;如果出现整体趋势大行情,就采取趋势中长线策略。


3、收益成倍增长的操作方法

    趋势交易:周线级别的中期方向,在日线战机显现时,凌厉一击。

    方法是趋势交易+相对重仓交易,是账户内资金的重仓。看周K线判断短期价格走势图,然后按日内走势图和周K线方向一致时开仓进场,当天收盘前日K线和周K线方向一致,留仓隔夜,日K线和周K线方向背离就清仓。


4、持仓时间

    单子持仓周期平均是1至2天,看中线趋势入场,但是做单往往是短线,大部分隔夜单在次日早盘11:30收盘前就会平仓,还是怕资金回撤,因此抓不到大趋势行情。交易频率是1天交易2-3个来回,日内交易频繁了准确率就会下降。

    有3种交易机会:长线趋势交易机会、中线波段交易机会、短线交易机会。自己主要参考日K线、周K线和月K线,做一周以内,1天到5天的交易波段、中线波段的交易机会。


5、振荡策略

    碰到振荡行情、趋势不明时,要轻仓交易,耐心等待交易机会的出现,机会一旦出现都是单边满仓隔夜、竭尽全力一击。

    市场振荡时操作以日内短线为主,短线操作胜率较高。在振荡市场采用趋势策略,很容易来回被打止损,所以暂停中长期策略。而中长线策略一看品种走势是否突破,二要结合整体商品走势做判断。


6、选择品种

    挑选品种有几个要素:品种成交量大、活跃性、趋势性强、波动幅度相对较大,跟经济景气度密切相关的。

    选择依据是:品种日内波动幅度较大和交易相对活跃,做多最强、做空最弱的品种。

    资金对每个品种均匀分配,每个品种持仓不超过账户总资金的10%。


7、以客观交易为主、主观交易为辅

    选对品种和入场时机,程序化能抓住大行情。但是当品种处于震荡期时,应该加入主观策略会更有效,采用短线主观操作策略或盘感,胜率会相对较高,更容易盈利。

    程序交易对交易品种和交易时机的选择更重要。程序交易的优点是能抓住大波段的趋势行情,缺点是程序交易在振荡行情中很容易反复止损出局。


8、中长线交易

    做单要看周K线和月K线,根据周K线和月K线来操作。如果方向看对,仓位只要接近50%,只要一两个月,中间再盈利加仓,收益马上就是5到6倍,甚至更大。看准中长线的话,赚大钱机会更多,但是仓位控制非常难把握。


三、基本分析与技术分析

1、基本面与技术面

    基本面分析有2点:一是供需关系,确认供大于求还是供不应求;二是商品现货价格和期货价格价差、网上的期现价差。当技术面和基本面矛盾时,会以技术面为主,做些偏短线交易。


2、基本分析

    中长线交易、趋势交易更加注重基本面。自己的交易风格是日内交易+隔夜单,相对短线,更加注重技术分析,技术分析占9成,基本面分析占1成。


3、技术分析

    主要依据日K线、周K线和月K线结合起来看,开单依据是日K线和周K线一致的时候依据趋势入场。技术分析的最大特征就是:做多最强的,做空最弱的。

    技术分析采用的指标是K线图和分时图,根据操作周期不同,会参考些技术指标,如MACD、布林通道等,最大特征是突破入场。


4、趋势交易

    趋势方向有3种:上升趋势、下降趋势和横向整理。上升趋势就是不断抬高的高点和低点,为上升趋势。

    下降趋势就是不断下滑的高点和低点,为下降趋势。

    横向整理就是在一段时间内,市场价格无力突破前一波高点,又无力跌破前一波低点,一直维持的过程就是横向整理。

    自己的2个趋势判断技术是:(1)图形判断也就是K线形态,主要凭盘感入场,(2)利用趋势线和拐点线来判断趋势走势。


5、趋势线

    上升趋势线:连接一时间段最低点与最高点之前的任意低点,中间不穿越任何价位的直线,就是上升趋势线。

    下降趋势线:连接一时间段最高点与最低点之前的任意高点,中间不穿越任何价位的直线,就是下降趋势线。

    上升趋势:在上升趋势中,要想找到价位向下的回调目标,肯定就是在回调时接近拐点线的时候去买入。


四、进场出场

1、进出场点

    设置进出场点,和交易周期长短有关系。中长线交易就要严格按照技术指标设置进出场点。偏短线的日内或隔夜波段会根据自己的盘感来调整进出场点。

    把握好进出场点就等于成功了一半。入场点和出场点是根据日交易计划来执行。看周K线判断短期价格走势图,然后按日内走势图趋于周K线方向一致时开仓进场,当天收盘前日K线和周K线方向一致,留仓隔夜,日K线和周K线方向背离时就清仓。


2、止损

    做错不可怕,可怕的是做错后不止损。做好风险控制,做错的时候,跑得比谁都要快!


五、执行与心态

1、心态与执行力

    自己最注重心态和执行力。如果系统经过历史验证是有效盈利的,那受到挫折或短期不顺时,如果没有良好心态、纪律性和执行力,就会怀疑自己、丧失信心。遇到较大回撤时,事后要分析。


2、培养自律性和执行力

    个人情绪很容易影响到交易,特别是出现大亏损时,头脑很容易冲动,如果没有很好自律性,很容易出错和下重仓,会造成更大亏损。最好办法是给自己设定纪律,当连续亏损幅度达到多少时,要先减少或暂停操作、分析原因。前期亏损通过小仓位或长时间积累慢慢盈利回来,再按正常策略仓位去操作。另外养成良好作息习惯,经常锻炼身体,有强健体格和保持头脑清醒,对交易更有帮助。


3、隔夜持仓风险的应对措施

    如果发生系统性风险,就在开盘集合竞价时间以涨跌停板价格止损,第1个板逃不出第2个板继续挂,直到逃出来为止。系统性风险一年当中总有那么一两次,如果碰上了就要拿出壮士断腕的决心。在市场上想长久生存下去,仓位控制是非常重要的一条交易纪律,一定要留给自己下次交易的机会。


六、资金管理

1、收益和风险

    盈亏同源,如果期望高收益,必然是高风险。收益风险比3:1相对合理。经过一段时间积累,操作账户有超过20%安全垫时,会适当加大仓位来博取更大利润。


2、控制回撤

    遇到连续回撤、交易不顺时,压力会比较大,下单会畏手畏脚,会害怕再次回撤。这时降低仓位、降低操作频率是有效的办法。把艰难期渡过了,后续信心又会回来的。


3、资金管理

   趋势交易中初始仓位10-20%,最大仓位不超过30%。如果账户浮盈超过30%,会采取盈利部分出金。


七、仓位管理

1、加仓方法

    在行情突破的时候加仓,采取正金字塔形式加仓,底仓10%-20%,中途有盈利了,会再加5%-10%仓位,中长线趋势单的仓位最高不超过30% 。

    如果是盈利单会考虑加仓,如果是亏损单到了止损位就坚决止损,绝不逆势加仓,逆势加仓很容易爆仓。


2、减仓与止损

    发现行情走势与预期相反,账户亏损幅度触及账户总资金1%时,会预警或砍仓一半,当账户亏损幅度达到账户总资金2%时,会毫不犹豫全部砍仓,保命要紧。


3、重仓交易

    账户5倍多收益但最大回撤51%。重仓交易要考虑到较大风险,1笔或2笔重仓交易止损,账户就可能回撤30%甚至更多。参赛账户的小资金还是控制在自己承受范围内,即使一次爆仓还可以从头再来。

    这个账号平均权益是40万到50万,盈利200多万,自己始终控制在40万到50万,资金超出50万就盈利出金,划到银行账户,其余就可以重仓。


八、交易心得

1、交易是对未来价格的有奖竞猜

    市场有很多参考依据,如现货价格、宏观经济预判等等,加上分析研究、历史经验,那入场的可能胜率就远高于50%胜率,这是盈利来源。自己的操作经验和技术分析具有相对优势。很多宏观经济预判都在K线图里体现了。


2、交易复盘

    复盘工作、做交易计划和交易日记是日常工作。自己会对亏损交易做重点分析,分析止损原因,吸取经验教训,避免在今后的交易中重复犯错。


3、稳定高收益的关键

    制定每日交易计划,按计划交易;趋势为主,绝不逆势开仓;控制风险,不能发生爆仓而爬不起来。

    只要养成良好的交易习惯,不断复制和提升自己的盈利模式和方法,肯定会有更大突破的。

    只要有稳定盈利的交易策略,就可以持续获利。要管理好风险,可以实现低风险高收益的回报。赌博是下注后把命运交给了上帝,而交易者在熟悉领域可以让胜率提高到50%以上、赢概率。不要孤注一掷。成功的方法和模式多种多样,但本质是一样的,就是严格控制风险,顺势交易、合理的资金管理、耐心等待好的交易机会出现。

 

   感谢林老师的分享,文字资料来自七禾网和网络。

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