程智斌 炒单策略 解析

一、交易业绩

2013年和讯网首届全国期货大赛获收益率第一名。

2015年第九届全国期货实盘大赛轻量组第三名、盈利率1255%。

网名：期海任我行。炒过权证，专注期货短线交易、日内高频、盘感交易，盘感极强。最好记录是股指上市3个月用50万赚到500万。不看K线，只看分时图、成交量和盘口报价，在成交量放大、盘口有异动时交易。

程智斌 先生

二、交易经历

1、非凡经历

2012年开始做期货，快进快出，暴利和风险并存，办法是不断盈利出金，虽然满仓进出但是对总资金没有风险。

日内炒单从学习到能够持续盈利只用了七天，全靠自己摸索，手法都是从生活中感悟到的。运气很好、没有交过学费，5天从2000赚到7万，又从7万慢慢亏到2000，再起来。

深刻教训是空了焦炭满仓过夜，第2天涨停开盘，损失了300万，最大感触就是要盈利出金。当时大部分资金都在里面，又是重仓隔夜，这是血的教训。

2、大赚经历

股指上市3个月50万赚到500万。自己喜欢电子游戏，游戏是用来练手速、练反应。自己操盘时把交易当做游戏，不会因为亏钱就停下来不做。

3、日内高频

2016年4月20日当日收益率 45.4%，交了20万手续费，做短线高频的风险很低。仓位都是满仓干，永远不会半仓，而且开逆势单，不一定是顺势而为。

2016年5月23日当日收益率 69.1%，自己交易从来不设止损止盈，主要看当时市场情绪，有时单子亏了100多万还拿着。自己就是胆子大、满仓做，在自律方面还是比较好的。

三、炒单交易方法

1、交易技巧

交易技巧就是快进快出，现金为王、不会持仓很久，就是抓住一点就跑，积少成多、所以才赚了很多。

操作上脑子和手一定要灵活，才能快进快出。理念就是快、准、狠、稳。快：一定要速度快，快进快出；准：一定要抓住龙头；狠：就是赚得要狠；稳：只要规避了大回撤，收益率会更高。

2、短线交易的素质与能力

一做短线要有很强盘感。二手续费要低，短线手续费高会影响净利润的高低，手续费很重要。三要快，持仓时间不要太长，持仓时间太长会影响情绪变化。四、不要把期货资金当成真钱，交易时把做期货当玩游戏，收盘时把钱当成真钱来用，心态是最重要的。

3、日内炒单盈利模式的核心

核心是止损，保住本金是最重要的。稳定盈利就是赢在胜率和赢在盈亏比两个途径，自己是胜率派，胜率在62%左右。每天交易次数没有统计过，手续费应该在2万到4万之间。

日内炒单、一要灵活，反应要快。反应慢真不行，有时差一秒就造成赚钱与亏钱的不同结果，一来一去相差很多。二要勤奋。三要有一颗想当明星的心，一定要高标准要求自己。

4、手工炒单的盘感训练

盘感就是要多看图形，多看盘口变化，多看多想多练才会有盘感。这需要天赋，对价格波动要敏感。

盘感其实有天赋存在，还与后天有关，想培养盘感要多复盘，多听取别人的经验来锻炼自己的盘感。

自己做盘其实没有固定模式，主要以盘感为主，尽量培养盘感。自己做盘没有任何模式，有时行情是单边下跌或上涨，自己有可能反着做也能赚钱，所以说没有固定模式。

5、交易纪律

自己执行力很差，不然现在财富可能要高很多。有时管不住自己的手，喜欢去凑整数，盈利差一千就到十万，每次都因为这一千块钱损失了十万，甚至再亏十万。人都有弱点，如果纪律性很好回撤会很低，降到10%以下。现在60%、70%回撤都是隔夜造成的，比如铁矿石涨停，在涨停价开多单后因为结算价低导致账户看起来回撤很大。

6、人工炒单的风险

人工炒单要看状态。如果满仓干、状态不好，亏起来是很快的。自己近期回撤也很大，但是当状态好的时候赚得也很快，所以风险和收益是并存的，随性点就好。

四、技术指标

三招定天下，从股票、权证到商品期货、股指期货，8年间一直都能用。只看分时图形、成交量、盘口报价。一般在成交量放大、盘口有异动的时候去交易。而K线是人为可变的，MACD、KDJ等都不用。

五、长线短线

1、持仓时间

自己不设任何止损止盈，就看当时心情。有时很快赚了一笔5万、10万就出场了，哪怕后面有100万也不要，只要能看得懂这部分。一个单子在手里不会超过5分钟，超过5分钟自己会觉得非常难受，就是在浪费时间，不管是赚是亏都会走掉。有可能平在最低点，但是再拉上去自己还会继续做多。

2、中长线交易

中长线单也有，中长线单是以套利为主，跨品种套利、跨期套，但是收益率不高，自己可能只适合做短线，做中长线不大适合。

六、入场点的依据

最好的入场点就是起爆点。看多就狂拉，看空就狂跌，但是这个点位很少有人能选出来。自己有时还是能选出来的，有时也会有错误，一旦出错就一定要止损，千万不能扛单。图形和盘口看多了，两者能产生共鸣时起爆点就来了。

七、执行与心态

1、调整好交易状态

不要去想前一天的交易，多想想美好的事情。钱是生不带来死不带去，不要把钱看得太重。

2、日内短线的情绪管理

手总是停不下来，但是又想克制自己，其实也很简单，每天输三次错误密码就可以了，就能把手停住，这也是一个方法。

平时放松就是看电视或是打游戏，把心态调整好了就不是问题。

八、资金管理

1、短线交易的资金容量

自己抽出资金买银行理财产品。短线切忌影响市场，当影响市场时一定会被别人吃掉。股票市场容量非常大，期货是小众市场。现在就200万做期货，亏了就入金。

2、大回撤的原因

操作混乱是不可能的，但是恐惧还是有的。资金大时会恐惧，最多拿了1000万做商品期货，但做短线其实真的不合适。当时硬撑下来做，但内心是非常恐惧的，怕单子出不来。最多时下了7000张铁矿石，跳一下就是35万，压力很大。所以适合自己资金的方法去做才是最好的。自己方法适合100万资金做就用100万做，不要嫌钱少，总比亏了强。

3、回撤后快速调整心态和策略

自己玩一场游戏赢一局心态就恢复了，第二天只要赚钱，第三天立马就恢复了。最多调整一两天。

4、连赚与连亏

最近就是在连续亏损，但是亏损就再入金继续做。主要是看球影响了作息，状态不好，该止损不止，该持有不持有，确实会很影响交易。连亏没有统计过，但是连赚了17天，每天都是20%、30%这么赚。

5、复利模式与出金模式

现在150万到200万之间做日内波段；10万、20万资金适合往上复利。自己赚到10万时3个月一直拿10万做，不断盈利出金。直到觉得自己OK了就往上加10万做，做一段时间觉得OK就直接加到50万做，这样慢慢加。要不断出金来调节心态。

6、自己的问题

自己问题很简单，就是喜欢重仓隔夜，比如今天利润赚到手了，手又痒又做，结果亏完了，亏完了又亏损了，亏损了又想赚回来，结果收盘了，所以满仓过夜，结果第2天又亏得多，导致回撤很大。现在尽量减少隔夜仓。

2012年美国QE3时账户总共250万，一夜间亏了70%大概200万，一直很难忘，就是因为持有重仓、满仓隔夜了，然后方向错了亏了很多。总结就是赚钱后不要一直放里面滚，尽量盈利出金。现在就是50万左右做，赚钱就出金，比较安全。

九、交易心得

1、市场规则频繁变动

现在市场规则的变动主要针对做高频的人，真正做趋势、短线波段都无所谓。这2个月交了700万手续费，真不好做，只能小资金玩玩，等市场好了再说。

2、品种选择依据

交易品种就是挑选成交量大、活跃的品种，根据市场的情况进行动态调整。适合炒单品种主要看成交量要大。

3、盈利出金

短线还是很容易的，就是快进快出，也没有一招鲜。长线要看基本面，短线核心还是看盘感。交易原则就是快准狠，快就是快进快出，准就是只交易龙头，狠就是满仓进出、赚得多亏得也多。

自己的一个习惯就是盈利出金，最后本金其实只是很小一部分。选龙头还是蛮好选的，看涨幅就能分辨出来。

 

感谢程老师的分享，文字资料来自网络。