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于忠 交易策略 解析

时间:2019-04-14 15:15    来源: 交易智慧  

摘要: 赚钱逻辑、一是把期货当生意做;二是用资金小比例去做,保证自己有个好心态;三要把市场分析透,多学习、多研究、多交流,把市场分析得全面深刻才是真正赚钱的逻辑。做基本面研究的人如果看不透市场的话很容易做亏。

于忠 交易策略 解析


一、交易业绩

    1992年中专毕业、进入国企金属公司。2005年自主经营钢材贸易。

    2009年拿13万开始交易期货。

    2016年第十届全国期货实盘大赛润东账户获基金组亚军。

    2016年蓝海密剑第八届大赛两个账户都获得元帅晋衔奖、齐商账户盈利2.637亿元、净值13.98,金猴账户盈利1.70亿元、净值16.52 。

    交易原则:坚持只出金、不入金,坚持趋势交易,坚持基本面研究。有多次亏损经历、无暴仓经历。


二、交易经历

1、最难忘的行情

    2012年下半年有波行情,因为逆着大市、交易非常被动,就把仓位放得非常轻,顶了半个月后,到2013年行情沿着自己思路走,然后又加重仓位,半个月就把损失全部补回来了,是一个非常漂亮的翻身仗。这次大反转非常难忘。

    经验教训是坚持自己的正确看法、不能太固执,对行情要有敬畏心,不能盲目坚持,保存实力最重要。成功的是自己在逆市中把仓位放轻,只有不断战胜自己的心理,碰到好机会时迅速出击,这是自己感觉最好的地方。


2、盈亏经历

    2012年小亏,其他年份都赚得不错。过程比较艰辛,调整比较快,遇到挫折及时调整。有两波转折点比较难忘,从2012年底到2013年初做空一波,从2015年底到2016年初做多转折点,都把握住了。把握转折点没有具体方法或公式,主要根据多年市场经验和预见性。当自己充满自信时就大胆做,最后验证选择是对的,但是当时也是走一步看一步。

    亏损是因为自己学艺不精,不要怨天尤人,学好本事继续干。


三、交易方法

1、核心理念、盈利逻辑

    赚钱逻辑、一是把期货当生意做;二是用资金小比例去做,保证自己有个好心态;三要把市场分析透,多学习、多研究、多交流,把市场分析得全面深刻才是真正赚钱的逻辑。做基本面研究的人如果看不透市场的话很容易做亏。


2、交易风格

    自己不太能够忍受回撤的,宁愿少赚点也不想把亏损放大,越来越求稳。因为赚钱多少顺其自然,主要精力放在控制回撤上,仓位会偏重但不会太重,算是较为激进。找准机会时敢于重仓,但是多数时候处于中性程度,相对求稳。


3、行情预测

    预测对就比较省事,只要一直拿着单就可以了。如果预测错了,要找原因,发现错了都要先出局再说。预测有盲点就要找到这个盲点。实在找不到就先减仓,看不清市场又持续亏损,不如先停一停。

    自己没有明确目标,走一步看一步,只想把市场研究好,把握好当下,预测好方向,这是主要愿望。


4、基本面趋势交易

    自己是钢贸商,做期货是按照生意做的。做了一段时间短线,结果是赔钱,一两个月就赔了20万,身体非常累,就彻底把短线给放弃了。开始做长线,把宏观和商品供需形势结合起来做期货,感觉非常得心应手,可以看对行情,所以趋势还是比较擅长的。

    至于短线和K线图,自己也没学过,基本上是一窍不通,都是趋势性地分析基本面行情来做,看效果还是可以的。


5、取胜关键:趋势交易要多看少动

    趋势交易中,如果短时间内没有方向的,首先把大方向看对,不能逆着方向做单,这样心态会比较好。还有在做进场的时候要比较细致,尽量在好点位进去,这样心理压力会小些,免得被洗掉。在横盘振荡时,要适时减仓操作,这样仓位轻点就会很好,也不会来回减仓。关键是心态,要能抗得住。


6、振荡行情

    大多数是以不变应万变,尽量少动单子。在宽幅振荡时,凭着那种感觉,有时也要经过精确计算,在大波段时,也要实时增减仓位应对。虽然是振荡,但是还是要确定一个大方向。大多数时间还是多看少动。


四、基本分析

1、擅长宏观分析和供需分析

    宏观分析是国内外大事都要知道。供需分析、供应与需求是增加还是减少,都需要分析。宏观和供需都要关注。


2、钢贸经验

    钢贸经验对交易帮助较大,是基础性效果。能赚钱有一半来自这个经验,非常关键。期市就是赚钱人少、亏钱人多。亏钱原因是悟性,要好好学习,看自己是否合适做交易。


3、基本面分析

    技术面基本上就不考虑,自己也不懂,自己就是纯看基本面。

    基本面就是宏观经济和世界经济形势,包括国家GDP、国家房地产政策、降息降准这些经济政策、金融政策。还有微观,具体商品的供需面、成本、生产状况都要了解。这些基本面了解好后,再看盘面点位,争取好价位进入。


4、调研

    调研就是和产业链上的朋友经常交流、分析行情,对这些商品都比较熟悉的。经常在微信、QQ、网站上获得这些商品的基本信息,把这些信息综合考虑来做单。

    产业链QQ群里经常吵架争论,这些跟我吵架和争论的对手对我启发是最大的,要感谢他们。


5、技术分析

    从来没有研究过,完全不懂技术分析。赚钱方式有很多种,各种各样的高手都有。


五、交易计划

    自己不做计划,就是每步都会提前考虑好,但是不会每周、每月做些具体计划。就像打仗,发动一场战役,就把这场战役打好,至于何时结束自己也不知道,结束后再考虑下一战。没有明确计划,在确定好总体方向的前提下一步步去调整和跟进。

    不仅是开盘前,盘中不需要特别盯盘的时候自己都会关注信息的,自己大多数时间都是在关注信息进行分析。分析后有了分析成果才会动单子,何时发现机会何时就做单。如果没有机会的话就看看。


六、资金管理

    盈利出金一直是自己的习惯,当盈利翻倍了就把本金先出掉,剩下利润再去做。当翻两三倍时再把本金拿出来。如果盈利不多就暂时先不动,主要还是根据盈利状况来。盈利出金对于心态调整是至关重要的,出金能让自己有一个好心态,就觉得资金始终是可控的。如果出现较大亏损也不会补钱。亏损入金是大忌,钱不够了就平仓。


七、仓位管理

1、仓位轻重

    有空仓的时候,市场没有行情、看不清的时候,仓位比较轻。但是行情确定性比较强的时候,仓位就会变得很重。行情确定性强弱决定了自己仓位的轻重,仓位从0%-100%都有可能,主要看自己的主观预判和行情是否符合。


2、仓位控制

    如果在趋势很好的情况下,自己会采取比较重的仓位,习惯会达到80%,有时还会满仓,但是这是趋势行情比较明显的。当进入振荡期时,会适度减仓,但是不会把它全部平掉。把仓位放轻,如果说在反弹后抓到好位置,再把仓位建起来,这样也做到长中线相结合,做到适时调节。


3、重仓隔夜的心理压力

    自己所有单子都是隔夜的,所以没有什么不适应。自己99%都是要过夜的,因为建仓时就打算长期或者中期持有的,从来没有想过当天要平掉,隔夜已经习以为常了,所以没有什么压力。

    重仓、心理也没有压力,只要没有出现让自己拿不准的事情,心理上没有什么感觉。当有吃不准行情的时候,第二天迅速把仓位减下来,无论对错都要减下来,这样心理就没有压力了。


4、多品种操作

    做的品种不是很多,十来个品种,经常做的就是六、七个品种。经过这么多年已经非常熟悉了,对它各方面的因素、商品的基本面和供需形势基本上都在脑子里了。主要是多关注一些影响他们因素的信息、政策就可以了。

    主要获利品种为焦煤、焦炭、螺纹、棉花、鸡蛋、矿石。


八、交易心得

1、做对事、钱就来

    2009年前一直做钢贸生意,螺纹钢期货上市就拿13万开始做。现在综合了各种市场分析,把时间跨度拉长,更有前瞻性和预期性。市场也在变得越来越成熟,越来越难以操作。

    期货是赚钱非常快的行业,不要对钱看得过重,看得过重会影响心态。只要把研究做好,事情做对,钱就自然来了,把账户资金看做一个数字就行了。


2、市场亏钱原因

    技术分析不是很懂。基本分析亏钱是因为很难看透这个市场,一知半解去操作。只看到市场一部分,看不全面,容易犯方向性的错误。要跟产业链结合起来分析才能看清市场局势。要研究市场转折点变得更复杂和困难。


3、盈亏与心态

    亏损考验心态,如果不能承受,处在崩溃边缘,那无论预测对错都应该先出场,先让自己安定下来,再处理后面的事情。要让自己心平气和地去研究交易,这是最重要的。能客观理性去分析市场,预测准了,加上好心态,那盈利可能性就非常高。心态好也能在亏损时减少亏损幅度,盈利时保证盈利速度,大赢小亏,时间久了赚钱可能性就比较大。

    做趋势交易一年赚两三波就够了。心态上要有大将风度。


  感谢于老师的分享,文字资料来自七禾网。

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