广州永兴投资有限公司成立于2010年，已在中国证券投资基金业协会登记为私募投资基金管理人，成为开展私募基金业务的金融机构，专业从事私募投资基金管理业务，注册资本人民币1000万元，公司核心人员具有丰富的投资研究与实践经验。公司已发行十多只量化对冲产品，有较长的历史业绩且业绩稳定,良好的业绩赢得了多家知名金融机构（含券商、信托、FOF、券商资管等）的直投及代销。

  公司秉承“稳健经营，以价值投资为基础，以量化分析为工具，追求相对安全的回报”的投资理念，在严格控制风险的前提下，寻求确定性投资机会，追求长期稳定复合回报及绝对收益，致力于成为以实行全面风险管理及业绩稳定增长为特征的、一流的专业资产管理公司。

投资团队简介

  投资团队——公司拥有一流的团队，团队成员均来自国际国内大型知名金融机构及知名学府，如摩根斯坦利、中国建设银行、招商证券、东方证券等， 熟悉国际国内资本市场，从业经验丰富，拥有计算机、物理、投资、金融等量化投资所需的各类专业人才。学历结构中以硕士研究生为主，其中半数以上拥有海外留学背景。

投资团队及主要成员——王林

  王林，中央财政金融学院经济学硕士、郑州大学理学学士、高级经济师，有20多年的银行、证券从业经验。

  1994年开始从事证券业务，2010年4月开始从事期现套利，是最早利用沪深300股指期货进行风险对冲的投资者之一。 曾先后任华夏银行北京古城路证券营业部、北京翠微路证券营业部及总行证券部负责人，有管理大规模股票、债券资产的经验；曾任华夏银行总行资金计划部副总经理并主持工作，管理并交易银行的巨额债券资产及货币资金。

  曾先后任华夏银行广州分行、南京分行、常州分行党委委员、副行长、首席信用风险官等职。其中，在华夏银行首次公开发行股票（IPO）的过程中，曾作为华夏银行上市工作小组成员，专职筹备华夏银行股票发行上市。

  2010年创立了广州永兴投资有限公司并任董事总经理，专业从事投资基金管理业务。

  本投资团队主要成员是我国最早参与沪深300股指期货与现货套利的投资者之一，2010年4月16日股指期货上市，由于准备较早，4月23日便开始进行套利交易。多年的实践，形成了有效的套利策略、经验与技术，取得了较好的套利业绩。

投资团队及主要成员

  1）陈荣澍，英国伯明翰大学网络信息系统硕士、英国米德尔塞克斯大学信息工程学士，长期在摩根斯坦利电子交易部门工作，对电子交易系统技术解决方案具有丰富的经验，目前为公司副总经理，负责量化程序开发

  2）朱翔，英国伯明翰大学网络信息系统硕士、北京理工大学学士，曾在招商证券负责新产品的开发，并获招商证券“十佳杰出员工”称号，目前为公司副总经理，负责风控合规以及产品开发。

  3）崔诗情，研究生学历，特许金融分析师CFA。获南开大学本科法学学士学位，本科期间专业排名第一，在校期间曾多次获得国家奖学金及校级奖学金。研究生就读于美国纽约大学，学习公共管理专业金融方向。目前负责投资策略研发工作。

  4）谢豫川，暨南大学国民经济学专业研究生，研究方向为投资经济学，经济学硕士。曾任职于中国建设银行，对各类金融产品有充分了解。目前负责投资策略研发工作。

采用多策略，以减少风险、提高收益

1、期现套利策略

利用股指期货与股票及ETF基金对冲，获取期现套利收益。

2、阿尔法套利策略

通过定性和定量相结合的方法、基本面与技术面相结合的方法、运用数理统计等多种分析方法与工具构建、调整投资组合，并利用股指期货对冲系统性风险、采用高度分散的持股策略降低非系统性风险，以实现在降低风险的同时获取超额收益。

3、股指期货跨期套利策略

跨期套利是根据不同期货合约价差出现异常波动,利用价差回归进行的套利。

4、ETF套利策略

ETF套利策略是同时在一、二级市场交易。当基金二级市场价格高于基金的单位净值时，投资者可以买入基金股票篮，申购基金份额，并将基金份额在二级市场卖出；当基金二级市场价格低于基金的单位净值时，投资者可以在二级市场买入基金份额，并赎回基金份额，将赎回获得的基金股票篮卖出。基金二级市场价格与单位净值之间的差额再扣除相关的交易费用即为投资者的套利收益。

5、多头策略

在市场处于多头行情下会保留少量多头头寸。

6、其它套利策略

跨品种套利、期权套利、债券回购、网下打新等。

7、丰富的策略储备

在长期的量化策略研发与实践中，公司储备了丰富的主策略与子策略，为公司成为一流的资产管理机构打下了坚实的基础。

永兴量化对冲策略优势

1、业绩稳健

永兴投资所管理产品自成立以来，经历过各种形态的牛熊市场，无论市场大涨大跌、风格转化、热点轮动，除市场熔断外，均未出现明显回撤，曾创下连续50个交易月0回撤的记录，业绩稳定性较高。

2、量化对冲策略丰富

策略覆盖期现套利、阿尔法套利、股指期货跨品种套利、跨期套利、期权套利、ETF套利等，策略覆盖面广、策略间相关性低，从而使得整体策略适应性强。

3、策略经过长期的实践检验

永兴投资团队自股指期货上市初期，于2010年4月23日开始从事股指期货套利交易，是最早利用沪深300股指期货进行风险对冲的投资团队之一。策略已经过近7年的实践检验，且在实践中不断丰富完善，适应性较强。

4、风控能力强

通过对冲消除系统性风险，通过极度分散的持股结构分散个股风险，保持了业绩曲线的平稳增长。

风险管理

对冲策略对冲了系统性风险；

较为分散的持股策略，分散了非系统性风险；

资金存放在托管人（商业银行或证券公司）开立的专户中，保证了资金的安全。

历史业绩：

本投资团队主要成员是我国最早参与沪深300股指期货与现货套利交易的投资者之一，2010年4月16日股指期货上市，由于准备较早，4月23日便开始进行套利交易。多年的实践，形成了有效的套利策略、经验与技术，取得了较好的套利业绩。

业绩体现的投资理念：

短期稳定微小的业绩沉淀中期的优良，中期稳定优良的业绩铸就长期的杰出；

短期业绩偶然因素多、中期业绩当然因素多、长期业绩必然因素多；

让历史告诉未来：持续描绘稳定低波动的高颜值收益曲线。

投资管理团队自2010年4月23日开始量化对冲交易，时间长达数年的业绩曲线风险收益特征为：收益稳定，波动率低，抗风险能力强。

获奖：

三年期业绩全国同类策略前十，2015年广深第一名，2017全国十强。

永兴量化对冲2号基金三年业绩排名同类第五（排名数据来自朝阳永续）

2017年度朝阳永续中国私募风云榜十强，2017年度格上理财私募巅峰榜十强

私募排排网最全私募榜2015年下半年全国十强，最近三年广深地区十强

本公司投资经理入围2015年首届“新财富中国最佳私募证券投资经理TOP50”初选名单，2018年再次入选第二届“中国最佳私募证券投资经理TOP50”初选名单。

基金业绩表现：

https://dc.simuwang.com/product/HF00000AHM.html

相关链接：

http://www.fof-mom.com/show.shtml?id=465

永兴投资王林：坚持投资的“五信五不信”原则